Правильное формирование инвестиционного портфеля или как не потерять все накопления

формирование инвестиционного портфеоя

Инвестиционный портфель – комплекс материальных активов, управление которыми осуществляется обобщенно.

Немаловажную роль играет процесс его формирования, заключающийся в нескольких этапах. При исследовании способов оценки долгосрочных вложений, к коим чаще всего относятся акции и облигации, они рассматриваются в изолированном порядке.

формирование инвестиционного портфеля

Инвесторы совершают ошибку, полагая, что могут спрогнозировать точную доходность в виде процентов или дивидендов.

Результаты часто не оправдывают надежд в связи со сложностями прогнозирования.

Поэтому нужно знать, как осуществлять управление инвестиционным портфелем и проводить необходимые расчеты с целью анализа текущего состояния.

Этапы формирования портфеля инвестиций

Исходя из разновидностей, условий деятельности, которая осуществляется, активов, применяемых на практике, портфели инвестиций могут иметь различия в рамках своих структурных особенностей и сложности управленческого процесса.

Например, если речь идет о портфеле, принадлежащем частному лицу, он без труда управляется, поскольку может состоять только из акций двух видов.

Если речь идет о портфелях инвесторов институционального плана (страховые организации, крупные финансовые учреждения), то в их активах присутствуют десятки инструментов.

Традиционное течение данного процесса укладывается в несколько основополагающих этапов.

Этап первый: определение целей

Главное, чтобы была возможность создания портфелей с необходимым количеством вкладываемых денег. Целевые задачи могут иметь разные направления:

  • извлечение прибыли;
  • поддержание уровня ликвидности;
  • исполнение обязательств;
  • участие в управленческой работе;
  • средства накопления.

Вне зависимости от целевых задач вложения средств, стоит принимать во внимание продолжительность манипуляций, рисковые особенности и показатели доходности.

В соответствии с целями можно выделить несколько разновидностей портфелей.

  1. Элементы роста – происходит их формирование из активов. Они характеризуются большим уровнем риска, но того стоят.
  2. Доходные портфели формируются посредством активов, которые обеспечивают формирование высокого уровня доходности на вкладываемый капитал. Они являются выгодными и управляемыми.
  3. Сбалансированные портфели обеспечивают реализацию задуманного уровня доходности при определенном допустимом рисковом уровне.
  4. Ликвидные элементы позволяют обеспечивать оперативное получение финансов.
  5. Портфели консервативного типа формируются из активов, являющихся надежными и практически не рисковыми.

Большинство этих правил также применимы и к инвестиционной деятельности в интернете.

Этап второй: аналитика активов

От потенциального инвестора требуется общее ознакомление с ключевыми характеристиками возможных активов.

Это проводится посредством определения базовых показателей и коэффициентов.

Этап третий: портфельное формирование

Данная стадия предполагает отбор определенных активов для осуществления вложений.

Создание портфеля традиционно основывается на нескольких основополагающих принципах:

  • соответствие вида портфеля целевым задачам вложения денег;
  • адекватность и релевантность портфельного типа капиталу;
  • высокая степень соответствия допустимому рисковому уровню;
  • обеспечение факта управляемости капитала.

Не зависимо от разновидности выбранного портфеля, инвестору приходится сталкиваться с проблематикой. Она касается селективности, а также необходимости выбора наиболее удачного времени для совершения сделки.

Риск инвестиционного портфеля является немаловажным факторным элементом, определяющим потенциальный успех от совершенного денежного вложения.

То, насколько эффективно будет разрешение вопрос, полностью основывается на аналитической составляющей прогнозного значения ценовых перемен.

Диверсификация рисков и хеджирование – методики, распространенные при определении управленческой работы.

Суть первого способа - создание такого портфеля, который включает в себя разные источники, чтобы показатель потенциальных рисков к доходности имел оптимальное значение.

диверсификация

Фигурально данный вопрос может быть реализован так:минимизация рискового уровня при определенном показателе доходности или максимизация прибыльности для определенного уровня риска.

Прогрессивные методики хеджирования могут базироваться на производных частях инструментов финансового характера. Обычно к ним относятся свопы, фьючерсы, опционы.

Этап четвертый: подбор и применение стратегии

Портфельные стратегии должны применяться уместно и рационально, на практике они встречаются в нескольких видах:

  • активные элементы – в рамках их реализации подразумевается поиск инструментов, которые не были оценены, в данном случае потребуются затраты на анализ и проведение работ по общему оцениванию рыночной стабильности;
  • пассивные стратегические решения требуют минимального количества информационных сведений и минимальных издержек, самая простая стратегия именуется как «покупка и удержание до определенного срока»;
  • смешанные стратегические ходы подразумевают оптимальное сочетание активного и пассивного вмешательства в управление:так, активные манипуляции применяются с целью урегулирования рисковой части, вторые актуальны для управления «ядром».

Этап пятый: эффективность портфеля

Есть сложности с подбором типовых показателей для осуществления детальной аналитики.

Здесь, самым простым решением будет - сравнительный анализ. Также применяются другие «продвинутые» направления оценочной работы:

  • принятие во внимание специальных показателей и коэффициентов;
  • применение статистических способов и условных параметров рынка;
  • проведение факторного анализа для каждого фигурирующего фактора;
  • принятие метода искусственного интеллекта.

С практической точки зрения важная роль достается тому, насколько рационально организован и спланирован второй и третий этап, потому что от их успеха зависит удачность всего инвестиционного процесса

Автор

Инвестирую с 2016 года. Лучшие проекты: Razzleton, Yamana Gold Invest, Добро, Zooo. Криптовалюты: Ripple, STRATIS. Также, пишу статьи об инвестициях, заработке, криптовалютах и платежных системах. Обзоры инвестиционных проектов и рынка форекс. По поводу сотрудничества - пишите через обратную связь. Рассматриваю все предложения.

Читайте также

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.